Le 10 migliori azioni USA ad alto dividendo nel 2024

La nostra lista delle migliori azioni con dividendi si basa su nove parametri fondamentali. Per essere compreso nell’elenco, ogni titolo deve avere:

• Aumenti dei dividendi a lungo termine. La società deve aver aumentato il proprio dividendo per almeno 10 anni di fila.
• Discreta crescita annuale dei dividendi. L’importo del dividendo annuale è aumentato in media di almeno il 5% negli ultimi cinque anni.
• Crescita sostenuta degli utili. L’EPS deve essere aumentato di oltre il 10% all’anno, in media, negli ultimi cinque anni.
• Nessun anno in perdita. La società deve aver chiuso l’esercizio con il bilancio in utile per almeno gli ultimi sei anni.
• Elevato rendimento da dividendo attuale. Il rendimento da dividendo attuale deve essere almeno dell’1%.
• Discreto rendimento complessivo per gli azionisti. Il rendimento per gli azionisti deve essere almeno dell’1%. Il rendimento per gli azionisti comprende i dividendi e i riacquisti o le emissioni di azioni.
• Previsione di crescita. Gli analisti prevedono una crescita dell’EPS di almeno il 5% all’anno nei prossimi cinque anni.
• Performance superiori a quelle dello S&P 500. Le azioni devono aver sovraperformato l’S&P 500 di almeno l’1% all’anno, in media, negli ultimi 10 anni.
• Ribassi limitati. Il massimo calo che il prezzo di un’azione può aver avuto negli ultimi 10 anni è del 45%, al fine di escludere le azioni volatili. Più della metà delle azioni del mercato Usa è scesa almeno del 50% o superiore in questo arco di tempo.
• Requisiti minimi. I titoli devono essere quotati nelle borse statunitensi, avere un prezzo di almeno 5 dollari e una media di oltre mezzo milione di azioni scambiate al giorno.

Al momento in cui scriviamo, solo 28 azioni statunitensi soddisfano tutti questi criteri. Per questo elenco sono state selezionate le 10 migliori in termini di rendimento da dividendi.

Gli alti rendimenti da dividendo sono interessanti, ma non sono l’unico fattore da considerare quando si acquista un’azione di questo tipo. L’ideale è che un titolo da dividendo sia finanziariamente forte e in crescita: la stabilità e la crescita continua indicano che il dividendo dell’azienda è sostenibile nel lungo periodo e che probabilmente verrà aumentato regolarmente.

Le azioni sopracitate sono state selezionate da un analista finanziario qualificato, ma non per questo sono necessariamente adatte al tuo portafoglio. Prima di acquistare uno di questi titoli, assicurati che sia in linea con i tuoi obiettivi finanziari e la tua tolleranza al rischio.

Le azioni da dividendo sono le azioni di società che pagano regolarmente una quota degli utili aziendali agli azionisti, di solito in contanti. Gli investitori in cerca di reddito che desiderano un flusso di cassa acquistano azioni a dividendo, anche se le migliori azioni a dividendo offrono una buona rivalutazione a lungo termine oltre al reddito.

Ecco i concetti chiave che devi comprendere per valutare le migliori azioni a dividendo:

1. 1. Dividend payout ratio (o percentuale di utili distribuita agli azionisti sotto forma di dividendi). Una percentuale che rappresenta l’importo del dividendo annuale di un’azione diviso per gli utili per azione (EPS) annuali. Il payout ratio aumenta e diminuisce al variare degli utili e dei tassi di dividendo di una società. Un payout ratio ragionevolmente basso, pari o inferiore al 60%, indica che il dividendo di una società è sostenibile.
2. 2. Rendimento del dividendo. Si tratta di un altro dato percentuale che rappresenta l’importo del dividendo annuale di un’azione diviso per il suo prezzo corrente per azione. Ciò dà agli investitori un’idea di quanto un titolo paga in dividendi annuali rispetto al suo prezzo.
3. 3. Aumenti sostenuti dei dividendi. Sebbene il rapporto di distribuzione dei dividendi e il rendimento dei dividendi possano aiutarti a capire l’attuale dividendo di un’azione, è anche fondamentale trovare titoli che abbiano aumentato regolarmente i loro dividendi nel corso del tempo.
4. 4. Crescita costante dell’EPS e dei ricavi. I dividendi sono sani quanto l’attività sottostante di un’azienda. Cerca i titoli con dividendi che hanno registrato utili e ricavi stabili e in crescita.
5. 5. Vantaggi competitivi duraturi. Non c’è dubbio che le aziende che hanno mantenuto i migliori dividendi per i periodi più lunghi si sono anche assicurate vantaggi competitivi duraturi. Le migliori società che staccano dividendo possono avere vantaggi dovuti a tecnologia, barriere all’ingresso, costi elevati se i clienti vogliono cambiare fornitore o un marchio forte, per esempio.

Le azioni da dividendo pagano regolarmente ai loro azionisti una parte degli utili che decidono di non reinvestire nell’azienda. Ogni azione posseduta dà diritto a un certo dividendo, in genere pagato trimestralmente o annualmente.

Il consiglio di amministrazione della società stabilisce l’importo del dividendo e prende decisioni sull’aumento (o la riduzione) dei dividendi nel tempo. La società stabilisce la data di stacco del dividendo, che fissa la data entro la quale gli investitori devono possedere le azioni per ottenere il pagamento del dividendo, e la data di registrazione in cui il dividendo viene pagato.

Molti investitori scelgono di possedere azioni con dividendi per generare reddito dai loro investimenti azionari. In questo modo ottengono una rivalutazione del prezzo nel tempo, ma anche il pagamento regolare di dividendi che garantiscono un flusso di cassa senza la necessità di vendere azioni.

Ci sono tre modi principali per investire in azioni da dividendo:

• Investire in fondi comuni di investimento.
• Acquistare fondi negoziati in borsa (ETF) che hanno in portafoglio le migliori azioni da dividendo.
• Investire direttamente in singoli titoli a dividendo, cosa che massimizza i vantaggi di un’azione che paga un dividendo interessante.

Questo articolo si concentra su questa terza opzione: investire in singole azioni con dividendi interessanti. Per gli investitori esperti, questo approccio permette di trarre il massimo da un buon titolo a dividendo. Il dividendo di un’azione che paga generosamente non viene diluito da altre azioni di un fondo comune o di un portafoglio ETF che pagano un dividendo inferiore o nullo o che pagano dividendi meno affidabili.

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La scelta delle azioni da dividendo dipende dal motivo per cui vuoi i dividendi. Dopo tutto, quando si tratta di azioni, molti investitori preferiscono i titoli il cui prezzo sale rapidamente, indipendentemente dalla performance dei dividendi.

Prendiamo un titolo come Weatherford International (WFRD). L’azienda fornisce attrezzature e servizi utilizzati per la valutazione, la perforazione, il completamento di, e la produzione con, pozzi di petrolio e gas naturale, oltre a servizi di trasmissione di energia. Nei primi sette mesi del 2023, il prezzo delle azioni WFRD è aumentato del 51%. Si tratta di un aumento più che doppio rispetto al 20% circa dell’S&P 500, il benchmark del mercato azionario statunitense.

Nei 12 mesi precedenti, Weatherford ha registrato un’impennata di oltre il 330%. Si tratta di un risultato circa 20 volte superiore a quello del mercato più ampio. Per molti investitori vale la pena acquistare questo titolo nonostante il suo attuale rendimento da dividendo, che è zero. Se sei un investitore Weatherford che ha bisogno di entrate, puoi vendere un numero relativamente basso di azioni.

Un buon punto di partenza per scegliere le azioni da dividendo è decidere di quante entrate hai bisogno. Supponiamo che si tratti di un reddito da pensione. Supponiamo che il tuo reddito annuale prima della pensione sia di 150.000 euro. Se la previdenza sociale coprirà il 33% del tuo fabbisogno di reddito durante il pensionamento, i tuoi risparmi, gli investimenti e l’eventuale pensione integrativa dovranno fornire circa 70.500 euro.

Quindi, quanta parte di questa cifra puoi ricavare dalle azioni a dividendo? Se i tuoi risparmi per la pensione ammontano, ad esempio, a 3 milioni, hai bisogno di un rendimento del 2,35% per generare quei 70.500 euro. Ora, grazie a numerosi strumenti di ricerca online, inizia a cercare azioni il cui rendimento da dividendi sia almeno pari a questo valore. Nella nostra lista, più della metà dei titoli attualmente generano almeno un tale rendimento.

Cosa rende interessante un dividendo?

Che cosa costituisce esattamente un dividendo interessante? Può trattarsi di una o più caratteristiche. Un dividendo è interessante se è elevato, o ancora di più se è più alto rispetto al prezzo di mercato del titolo: questo rapporto è il rendimento da dividendo di un’azione (dividend yield).

Ad esempio, se il dividendo annuale di un’azione è di 2,50 euro e il suo prezzo attuale è di 100, il suo dividend yield è del 2,5%.

Un altro modo in cui un dividendo può essere interessante è se è in aumento. Infine, la costanza rende un dividendo interessante. Le azioni che pagano costantemente un dividendo – che sia più o meno alto ogni anno – sono interessanti proprio per questa loro affidabilità.

Alcune categorie di azioni che pagano dividendi in modo costante hanno persino un soprannome, per esempio “gli aristocratici del dividendo”. L’S&P 500 Dividend Aristocrats è un indice di borsa composto dalle società dell’indice S&P 500 che hanno aumentato i loro dividendi negli ultimi 25 anni.

Divenuta popolare all’inizio degli anni ’90, la cosiddetta Dogs of the Dow è una strategia di investimento che privilegia i titoli con i maggiori dividendi: consiste nell’investire alla fine di ogni anno in titoli ribassati ad alto dividendo, tenendoli in portafoglio per 12 mesi e ripetendo poi il processo da capo.

L’idea alla base della strategia Dogs of the Dow è quella di utilizzare il rendimento da dividendi come criterio di valutazione dei titoli. Il rendimento da dividendo di un’azione, infatti, aumenta al diminuire del suo prezzo. Di conseguenza, in genere è possibile acquistare a prezzi ribassati i titoli del Dow Jones con il più alto rendimento da dividendo.

In passato, la strategia Dogs of the Dow ha prodotto risultati positivi, ma negli ultimi cinque anni i titoli hanno sottoperformato l’S&P 500 e il Dow quattro volte, compreso il 2023. Nel corso dell’ultimo ventennio, dal 2003 alla fine del 2023, i titoli Dogs of the Dow hanno reso in media poco più dell’8% all’anno, includendo i dividendi. Si tratta di una percentuale che si discosta dal rendimento dell’S&P 500 di circa 1 punto percentuale all’anno. Con riferimento a questo orizzonte temporale, la tendenza ha registrato un’inversione nel 2018.

Se seguendo la strategia Dogs of the Dow avessi investito 10.000€ in azioni ad alto dividendo alla fine del 2003, alla fine del 2018 il capitale investito avrebbe raggiunto i 35.000€ circa, mentre investendo la stessa somma di 10.000€ nell’S&P 500, la cifra sarebbe salita soltanto a circa 31.000€. Oggi, invece, quei 10.000€ investiti nei Dogs nel 2003 sarebbero arrivati a circa 48.000€, mentre lo stesso importo, se investito nell’S&P 500, sarebbe salito a circa 61.000€

La legge italiana prevede la tassazione al 26% per i redditi finanziari come i dividendi. Questa aliquota si applica ai dividendi emessi da società italiane. Per quanto riguarda i dividendi di società americane le cui azioni siano possedute da investitori italiani, si applica la convenzione tra Italia e Stati Uniti contro la doppia imposizione, così da non pagare tasse in due paesi. Pertanto, l’imposta pagata da un contribuente italiano sui dividendi di azioni Usa è anch’essa in genere del 26%.

Che cos’è la data di stacco dei dividendi? Gli investitori che acquistano un’azione prima della data di stacco dei dividendi hanno diritto al pagamento dei dividendi futuri. Al contrario, gli investitori che acquistano un’azione alla data di stacco dei dividendi o successivamente non ne hanno diritto.

Esistono vari modi per confrontare i dividendi offerti da diverse società.

I dividendi per azione, ad esempio, indicano l’importo di ogni dividendo che gli investitori ricevono per ogni azione che possiedono. Quando una società aumenta il suo dividendo, il dividendo per azione aumenta. Se una società aumenta il dividendo per azione per vari anni consecutivi, questo è un modo per valutare l’affidabilità di un titolo a dividendo.

Il rendimento da dividendo è un altro modo per valutare i titoli a dividendo. Il rendimento da dividendo è la percentuale del prezzo per azione che viene pagata in dividendi ogni anno; questo fornisce un rapporto utile per confrontare direttamente i diversi importi dei dividendi per azione delle diverse aziende.

Ad esempio, un’azione che paga un dividendo annuale di 0,50 euro e che attualmente ha un prezzo di 50 euro per azione ha un rendimento da dividendo dell’1%, lo stesso di un’azione con un prezzo di 200 che paga un dividendo annuale di 2 euro.

Poi c’è il dividend payout ratio, o percentuale di utili distribuita agli azionisti sotto forma di dividendi. Questo aumenta e diminuisce al variare dell’EPS (utile per azione) e dei tassi di dividendo di una società. Un rapporto pari o inferiore al 60% indica che il dividendo di una società è sostenibile.

A prima vista, un’azione ad alto dividendo sembra vantaggiosa. Bisogna però chiedersi perché un dividendo è alto in euro o in termini percentuali quando si decide se acquistare un’azione che offre quel dividendo.

Questo perché un dividendo elevato non è sempre positivo. Può essere, ad esempio, il risultato di un calo del prezzo delle azioni. O, ancora, potrebbe derivare da un aumento del dividendo superiore a quanto giustificato dai fondamentali finanziari dell’azienda, nel tentativo di attirare gli investitori.

Inoltre, per questi motivi, le società che pagano dividendi più alti potrebbero essere a rischio di volatilità dei prezzi. D’altra parte, ci sono titoli sani che pagano dividendi elevati.