La blockchain è la tecnologia o piattaforma su cui si basa il funzionamento delle criptovalute. Questi sistemi permettono di registrare in modo univoco le transazioni, ad esempio il trasferimento di Bitcoin (BTC). La correttezza delle operazioni è verificata da una rete di nodi distribuita piuttosto che da un’autorità centrale e per questo alterare le informazioni contenute nel database è quasi impossibile.
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La tecnologia blockchain ha conosciuto importanti sviluppi negli ultimi anni e le nuove piattaforme supportano transazioni più veloci, oltre a gestire applicazioni decentralizzate (dApp). Le blockchain consentono, inoltre, di acquistare gettoni digitali non fungibili (NFT) e terreni nel Metaverso.
Nel nostro approfondimento sui migliori ETF blockchain del 2023 confronteremo quattro fondi di investimento negoziati in borsa (ETF) che riuniscono azioni di società attive nell’ecosistema blockchain.
Nota: gli ETF blockchain sono ETF tematici che investono in un solo settore, quello delle criptovalute, e pertanto possono presentare rischi legati all’andamento delle crypto. Quando il mercato delle criptovalute subisce ribassi, è molto probabile che un ETF blockchain perda valore. Il miglior consiglio resta quello di investire esclusivamente somme di denaro che puoi permetterti di perdere.
Leggi anche: ETF Bitcoin: i migliori nel 2023
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Gli ETF sono fondi negoziati in borsa che replicano indici azionari esistenti, seguendone la performance. Poiché si tratta di strumenti che ricalcano un indice e non richiedono una gestione attiva, gli ETF sono considerati investimenti passivi: per questo motivo i loro costi sono generalmente ridotti e spesso al di sotto dell’1%.
Diversi ETF investono nella tecnologia blockchain, riunendo portafogli di azioni selezionate in base a criteri differenti. I quattro ETF blockchain che abbiamo preso in esame seguono indici diversi, pertanto varia anche la loro composizione.
Nel confrontare i migliori ETF azionari, abbiamo voluto escludere i fondi che sono sul mercato da meno di tre anni e che gestiscono un patrimonio inferiore a 100 milioni di euro. Come vedremo di seguito, alla base di questa scelta ci sono diverse ragioni.
Data di lancio
I fornitori di ETF presenti sul mercato da almeno tre anni e che hanno accumulato un numero sufficiente di asset hanno maggiori possibilità di sopravvivere nel lungo periodo.
Volume del fondo
A un maggior numero di risorse corrisponde una migliore allocazione dei costi fissi, pertanto un gestore di ETF di volume consistente tenderà ad avere un più ampio margine di flessibilità per ridurre i costi di gestione (TER) del fondo.
Numero di azioni e volatilità
Più azioni contiene un indice, più settori, paesi e valute copre, più facile è minimizzare il rischio di perdere denaro. Ad esempio, se un settore è in calo, un altro potrebbe registrare un andamento positivo.
Le fluttuazioni che interessano le azioni di un portafoglio d’investimento adeguatamente diversificato si compensano in una certa misura.
Poiché un insieme di 25 o 30 titoli appartenenti ad uno stesso settore non offrono una diversificazione sufficiente ad ammortizzare oscillazioni consistenti, gli investimenti in ETF sulla blockchain dovrebbero far parte di una più ampia strategia di diversificazione.
Costi
Quando si parla di ETF, occorre considerare attentamente i costi di gestione, che incidono direttamente sul rendimento. Nel nostro confronto, gli indicatori sintetici di spesa (TER), sono compresi tra lo 0,5% e lo 0,65%.
Si tratta di costi leggermente superiori a quelli degli ETF sull’azionario globale, ma nettamente inferiori a quelli degli ETN sulle criptovalute.
Leggi anche: Come comprare ETF
Nel febbraio 2023, abbiamo confrontato quattro ETF blockchain negoziabili in Italia. In questo caso ci asteniamo dall’assegnare ai prodotti finanziari in esame un punteggio Forbes Advisor espresso in stelle: al momento non disponiamo ancora di una quantità di dati sufficiente per poter condurre un’analisi più approfondita.
Nella guida, pertanto, presentiamo gli ETF classificandoli principalmente in base al patrimonio gestito e alla data di lancio, ai loro costi (TER) e alla volatilità osservata negli ultimi 12 mesi.
Gli ETF blockchain sono fondi tematici negoziati in borsa con azioni di società che utilizzano la tecnologia blockchain o sono impegnate nel suo sviluppo. Gli ETF protagonisti del nostro approfondimento investono in centinaia di società diverse, che possono essere suddivise in alcune categorie principali:
La principale differenza tra ETF blockchain ed ETF Bitcoin è che i primi hanno come sottostanti indici che seguono società coinvolte nello sviluppo della tecnologia blockchain, mentre gli ETF Bitcoin investono primariamente in attività legate alla più importante tra le criptovalute, il BTC.
Investire direttamente in criptovalute è una delle attività finanziarie più speculative.
Gli ETF blockchain non si basano esclusivamente sulle criptovalute, ma sono strettamente legati al successo del settore. Nella nostra analisi, abbiamo potuto osservare che anche gli ETF che riuniscono pochi titoli del mondo delle crypto hanno registrato perdite significative dall’inizio dell’anno.
Anche se credi nei tuoi investimenti, è impossibile stabilire con certezza cosa succederà in futuro alle criptovalute: è per questo motivo che gli investimenti in ETF blockchain dovrebbero sempre far parte di una più ampia strategia di diversificazione.
