Day trading: cos’è e come funziona

Il day trading consiste nell’acquistare e vendere frequentemente titoli durante la giornata di mercato. I day trader cercano di anticipare, e guadagnare dalle variazioni di prezzo infragiornaliere di asset come azioni, criptovalute, obbligazioni, materie prime e fondi negoziati in borsa.

Come suggerisce il nome, il day trading è una strategia di investimento a breve termine. L’obiettivo è quello di uscire da tutte le operazioni entro la fine della giornata, senza detenere titoli fino al giorno successivo.

Questo approccio si contrappone all’investimento a lungo termine, in cui si acquista e si mantiene la stessa posizione per mesi o anni. Invece di aspettare che il tempo e l’interesse composto producano guadagni, i day trader cercano di battere il mercato e generare profitti in fretta.

Sebbene il day trading possa sembrare eccitante e redditizio, si tratta in realtà di un gioco d’azzardo con tutti i potenziali vantaggi e rischi che si avrebbero scommettendo in qualsiasi altro modo. Richiede un alto livello di tolleranza al rischio e una grande pratica.

I broker online che consentono di aprire un conto senza commissioni hanno reso il day trading molto più semplice e conveniente. In passato, per fare trading bisognava chiamare un agente di borsa. Questo non solo richiedeva molto tempo, ma costava anche molto di più per ogni operazione. Inoltre, gli investitori dilettanti non avevano facile accesso ai dati di mercato.

Oggi le migliori piattaforme di trading online, come Markets.com, Capital.com o eToro, ti permettono di fare trading rapidamente da casa, con costi molto più bassi. La maggior parte non applica commissioni sulle operazioni in azioni ed ETF, oltre che su molti altri tipi di titoli. Inoltre, questi broker online danno accesso gratuitamente a moltissimi dati di mercato dettagliati.

Una volta creato il tuo conto di intermediazione, puoi iniziare a investire e avrai accesso a numerosi strumenti come grafici, notizie di mercato e possibilità di filtrare azioni e altri titoli secondo certi criteri.

Per iniziare a fare day trading devi innanzitutto decidere su quali mercati e quali investimenti ti vuoi concentrare. In seguito cercherai di comprare e vendere gli asset nel corso della giornata per individuare le posizioni che fanno guadagnare, come ad esempio comprare un’azione poco prima che un annuncio faccia salire il prezzo e vendere quando pensi che il prezzo abbia raggiunto il picco.

Le migliori piattaforme di intermediazione online permettono di effettuare parte delle operazioni di compravendita in automatico utilizzando diversi tipi di ordine, per esempio mettendo un limite alla quantità di un’azione che acquisterai a quale prezzo, o un limite al prezzo cui si vende un’azione. Ad esempio, puoi impostare il tuo conto in modo da acquistare 100 azioni del titolo X se questo dovesse raggiungere i 20 euro per azione, e vendere le 100 azioni se il prezzo dovesse raggiungere i 25 euro.

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Quando fai day trading, utilizzi una strategia per individuare gli investimenti redditizi. Alcune delle strategie più utilizzate sono le seguenti.

Fare trading sulle notizie

I day trader prestano molta attenzione alle notizie per trarre profitto dalla volatilità del mercato durante gli eventi più importanti, come prima dell’annuncio del rapporto Istat mensile sull’occupazione o prima di un annuncio sui tassi di interesse da parte della Bce.

Questo perché cercano di prevedere la direzione in cui si muoveranno i prezzi degli asset in risposta alle notizie più importanti, oppure perché vogliono individuare gli asset che non si sono completamente apprezzati in risposta a un determinato evento.

Questa strategia funziona anche seguendo il flusso di notizie relative a specifiche asset class o a singole aziende. Spesso si comprano o vendono titoli di società quotate prima e dopo la pubblicazione di una relazione trimestrale sugli utili.

Range trading

Letteralmente significa “fare trading entro una gamma” o intervallo. Nei fatti vuol dire che i trader che seguono questo approccio cercano di identificare i titoli che vengono scambiati normalmente all’interno di un intervallo di prezzi (un range) prestabilito. Il trader punta ad acquistare quando il prezzo di mercato dell’investimento è vicino alla parte bassa dell’intervallo e punta a vendere quando si avvicina alla parte alta dell’intervallo.

Il range trading richiede un tempismo preciso; l’inaccuratezza può comportare perdite significative. Notizie improvvise o eventi di mercato non previsti possono rompere gli intervalli di prezzo, provocando movimenti di prezzo bruschi o sfavorevoli.

Scalping

Lo scalping è una versione più veloce del range trading, consistente nel cercare di acquistare e vendere su piccole variazioni di prezzo di un certo titolo. Con lo scalping, un day trader può acquistare e vendere centinaia di volte al giorno, cercando di ottenere un piccolo profitto da ogni minimo movimento. Gli scalper seguono i grafici dei prezzi a breve termine cercando di individuare queste tendenze.

Il momentum trading

Le azioni e gli altri investimenti sono sempre soggetti alle tendenze generali dei prezzi. Se un’azione cala, potrebbe continuare a scendere perché gli investitori tendono a venderla. Viceversa, un’azione che sta salendo di prezzo può continuare a salire grazie al fatto che altri investitori salgono sul carro del vincitore.

Chi fa momentum trading, dove momentum si potrebbe tradurre con “slancio”, cerca di sfruttare queste tendenze in base al principio secondo cui i movimenti di prezzo passati possono essere indicativi delle tendenze future. Spesso chi fa momentum trading utilizza indicatori tecnici e modelli grafici per identificare i punti di entrata e di uscita.

Fading

Nel fading, il day trader va contro le tendenze del mercato. Pertanto acquista titoli che sono stati venduti massicciamente o vende quelli che sono saliti di valore. Il trader che utilizza una strategia di fading scommette sul fatto che la massa degli investitori si muove come un gregge e che questo spinga i prezzi troppo in là in entrambe le direzioni.

L’obiettivo è quello di guadagnare quando i mercati reagiscono in modo eccessivo alle notizie o agli eventi, partendo dal presupposto che i prezzi alla fine tornino nella media. Ma il fading può essere una strategia ad alto rischio, in quanto va contro la tendenza attuale e può comportare delle perdite se il mercato non torna rapidamente ai livelli di equilibrio.

La leva finanziaria

I day trader spesso utilizzano la leva finanziaria per i loro investimenti. Questo significa operare con denaro preso in prestito, utilizzando il margine. Il trading con margine offre la possibilità di ottenere guadagni molto più elevati se le operazioni vanno bene, ma anche di perdere denaro molto più rapidamente. I broker che consentono prestiti con margine addebitano anche gli interessi sui prestiti.

Nota bene: Nessuna di queste strategie garantisce guadagni. Il fatto che un investimento abbia prodotto guadagni in passato non significa che continuerà a farlo in futuro. L’andamento di qualunque titolo o investimento nel passato è puramente indicativo.

• Possibilità di guadagni rapidi. Ogni decisione che prendi come day trader è un’opportunità di guadagno. Se ogni operazione va a buon fine, e questa è un grande incognita, puoi guadagnare molto più rapidamente di un normale investitore. I corsi online di day trading spesso promuovono questo aspetto lucrativo.
• Accesso facile. Le moderne piattaforme di brokeraggio rendono più facile il day trading rispetto al passato. Puoi configurare tutto utilizzando il computer di casa e lo smartphone.
• Non è noioso. Il day trading può essere emozionante, a differenza degli investimenti a lungo termine. Fare ricerche, intuire un’opportunità e concludere un’operazione in utile può essere un gran divertimento. Parlare di come si è raddoppiato un investimento in un solo giorno è un argomento molto più interessante, a una cena con gli amici, che parlare di come stanno andando bene i fondi del tuo piano pensionistico.
• Nessun rischio notturno. I day trader di solito chiudono tutte le loro posizioni di investimento prima che il mercato chiuda ogni giorno. Di conseguenza, non sono esposti a ulteriori perdite durante la notte. Gli investitori che mantengono le posizioni possono perdere denaro se succede qualcosa durante la notte quando non possono fare trading, come ad esempio una notizia dell’ultima ora che danneggia il loro portafoglio.
• Si lavora in proprio. C’è chi si guadagna da vivere solamente con il day trading. Se ti piace abbastanza questa strategia e sei in grado di farla funzionare, potrebbe diventare la tua professione.

• Alta probabilità di perdite. Il day trading è una strategia ad alto rischio e ad alto rendimento. Se prendi una decisione sbagliata, puoi perdere denaro molto più rapidamente di un normale investitore, soprattutto se usi la leva finanziaria. Uno studio condotto su 1.600 day trader nel corso di due anni ha rilevato che il 97% di chi ha fatto day trading per più di 300 giorni ha perso denaro. Per avere successo nel day trading non bastano la diligenza e le conoscenze, ma occorre anche una notevole dose di fortuna.
• Commissioni. Anche se i costi di trading sono più bassi rispetto al passato, ci potrebbero comunque essere delle commissioni per alcuni tipi di operazioni, soprattutto in caso di volumi elevati.
• Stress elevato. I mercati si muovono rapidamente e vedere i tuoi soldi oscillare su e giù può essere molto stressante, soprattutto se le operazioni non vanno a buon fine. Il day trading è una forma di gioco d’azzardo e può creare dipendenza, mettendo a dura prova la tua salute e i tuoi rapporti.
• Richiede tempo e dedizione. Il day trading richiede un notevole impegno di tempo. Non solo devi passare ore a monitorare e a fare le tue operazioni, ma devi anche fare ricerche sul mercato e sulle tue strategie. Devi competere non solo con tutti gli altri investitori che fanno day trading, ma anche con i professionisti che lavorano per le grandi istituzioni finanziarie.
• Richiede tasche capienti. Prima di mettersi a fare day trading sarebbe opportuno disporre di capitale sufficiente per avere un cuscinetto contro le perdite e per avere denaro pronto per le operazioni.

La stragrande maggioranza dei day trader perde denaro. Anche se pochi eletti sono in grado di generare profitti costanti, in genere si tratta di investitori che vengono da una carriera nel settore finanziario o che si sono dedicati allo studio dei mercati.

I day trader di successo svolgono questa attività come un vero e proprio lavoro a tempo pieno. Se stai semplicemente cercando un modo per arricchirti velocemente con il day trading, è improbabile che funzioni. Farsi consigliare da sedicenti esperti su TikTok non aiuta.

Ci sono opzioni molto più semplici e meno rischiose per guadagnare investendo. Per esempio, prendi in considerazione l’investimento in fondi indicizzati, che sono un modo a basso rischio di beneficiare della crescita degli investimenti nel tempo.

Se pensi di voler fare day trading, ecco cosa ti serve per iniziare:

• Una piattaforma di brokeraggio con strumenti di ricerca. Alcune piattaforme di trading sono più adatte al day trading di altre. Per cominciare, dai un’occhiata ai migliori broker online per i principianti.
• Capitale da investire. Metti da parte capitale sufficiente per avere un cuscinetto contro le perdite e per avere denaro pronto per le operazioni.
• Competenze e conoscenze. Devi sapere che cosa stai facendo. Come minimo, segui un corso di day trading.
• Notizie e ricerche di mercato. Pensa a come intendi tenerti informato sui mercati finanziari e fare ricerche sulle tue operazioni. Alcune piattaforme di trading forniscono ricerche di mercato continue. Consigliamo anche di iscriversi a delle newsletter o partecipare a forum di day trader su internet.
• Tempo a disposizione. Devi sapere quando potrai fare day trading. Dovrai essere presente quando i mercati sono aperti, cioè durante il normale orario di lavoro, cosa che potrebbe essere incompatibile con un lavoro regolare.
• La giusta mentalità. Valuta se sei in grado di sostenere le perdite a breve termine in cambio dei guadagni possibili con il day trading. E soprattutto, se sei disposto a impegnarti in questa strategia ad alto rischio.

Il day trading è difficile. Uno studio dell’Università di Berkeley ha rilevato che il 75% dei day trader abbandona entro due anni. Lo stesso studio ha rilevato che la maggior parte delle operazioni, fino all’80%, non è redditizia. Anche se alcuni day trader hanno successo e guadagnano molto, sono l’eccezione piuttosto che la norma.

Se vuoi provare a fare day trading, inizia con un piccolo capitale e non impegnare tutto il tuo conto di investimento. Prova le strategie e impara senza rischiare tutti i tuoi risparmi. Scopri tutto sul trading nella nostra guida completa su Come fare trading online.

Rivolgiti a un consulente finanziario per pianificare la riduzione delle perdite in caso di insuccesso e per ridurre al minimo le tasse sulle plusvalenze nel caso in cui tu sia uno dei pochi fortunati che ottengono un guadagno netto dopo un anno di day trading.

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