Bevor Du einen CFD-Broker auswählst, solltest Du Dich ausführlich mit dem Thema beschäftigen und wissen, welche Risiken mit CFDs einhergehen. Daher gehen wir in diesem Kapitel auf die Grundlagen von CFDs und CFD-Broker ein.
Was sind CFDs und was ist ein CFD-Broker?
CFDs sind Derivatprodukte und bilden den Preis eines bestimmten Vermögenswertes, zum Beispiel einer Aktie, ab. CFD steht dabei für Contracts for Difference (CFDs). Es handelt sich also um einen Differenzkontrakt.
Trader können Geld mit CFDs verdienen, indem sie von der Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis der Anlage profitieren. Man wettet hierfür gegen den Broker, ob der Kurs einer Anlage steigt (Long) oder fällt (Short).
Im Gegensatz zu einem normalen Broker, der Deine Order an der Börse ausführt, wickelt der CFD-Broker Deine CFD-Aufträge selbst ab. Einige CFD-Broker leihen ihren Nutzern sogar Geld, damit sie mit Hebeln mehr Geld einsetzen können. Das Geld müssen sie dann mit Zinsen zurückzahlen.
Um sich Geld von einem CFD-Broker zu leihen, muss 50 Prozent Deiner eingezahlten Summe auf der Plattform als Sicherheit hinterlegt sein. Du kannst trotzdem mit der gesamten Summe handeln und spekulieren. Allerdings werden Deine Positionen geschlossen, wenn Du einen Verlust von 50 Prozent erreichst.
Normalerweise könnten Anleger mit CFDs mehr Geld verlieren, als sie einzahlen. In der EU ist dies nicht möglich, da die Nachschusspflicht verboten wurde. Mit der 50-Prozent-Regelung können Broker-Plattformen dieses Gesetz relativ einfach einhalten.
Wichtig: Trotzdem kannst Du mehr als die 50 Prozent verlieren. Denn zusätzlich zahlst Du Zinsen für das geliehene Geld. Wenn sich der Preis einer Anlage zudem zu schnell ändern sollte, könnte der Broker Deine Position unter Umständen zu spät schließen. Dann ist auch ein Totalverlust möglich. Du kannst aber nicht mehr Geld verlieren, als Du eingezahlt hast.
Warum sind CFDs riskant?
Obwohl Broker Deinen Verlust begrenzen, sind die Risiken dennoch sehr hoch. Durch die Hebelwirkung kannst Du bereits binnen weniger Stunden einen Verlust von 50 Prozent erleiden. Bei einem Hebel von x5 genügt schon eine Kursveränderung von 10 Prozent. In dem Fall würden CFD-Broker Deine Position schließen, sofern Du kein zusätzliches Geld einzahlst. Du kannst diese Situation also nicht wie bei langfristigen Investments aussitzen. Gerade Einsteiger kann dies schnell überfordern.
Wie werden CFDs versteuert?
Wie Aktien oder ETFs musst Du Gewinne aus CFDs mit Abgeltungssteuer von 25 Prozent zzgl. Solidaritätszuschlag versteuern. Allerdings kannst Du die Gewinne und Verluste nicht mit denen von Aktien oder ETFs verrechnen.
Zudem gibt es weitere Besonderheiten, die sich nachteilig auswirken. Gewinne durch CFDs sind direkt steuerpflichtig. Machst Du später Verluste, können diese nur bis 20.000 Euro angerechnet werden. Die große Gefahr ergibt sich steuerlich vor allem für Einsteiger, die einen Broker benutzen, der die Steuern nicht automatisch für Dich abführt.
Angenommen, Du erzielst mit mehreren Trades bei einem Einsatz von 10.000 Euro Gewinne in Höhe von insgesamt 50.000 Euro. Dann sind diese 50.000 Euro steuerpflichtig. Solltest Du nun Dein gesamtes Kapital in Höhe von 60.000 Euro mit CFDs verlieren, kannst Du nur 20.000 Euro Deiner Verluste anrechnen. Du müsstest also auf 30.000 Euro Steuern zahlen, obwohl Du Dein Anfangskapital von 10.000 Euro verloren hast.
Tipp: Solltest Du Gewinne mit CFDs erzielen, dann packe einen Anteil von 30 Prozent für die Steuer beiseite und trade keinesfalls mit diesem Geld. So kannst Du verhindern, dass Du am Ende nicht genügend Geld hast, um die Steuern zu bezahlen.
