Die 5 besten China-ETFs

Der UBS MSCI China ETF (ISIN: IE00BKFB6K94) ist der China-ETF mit der besten Wertentwicklung in den letzten drei Jahren. Der ETF bildet den MSCI China A Index ab, der nur die größten chinesischen Unternehmen enthält. Die Dividenden werden akkumuliert und in den Fonds reinvestiert, anstatt an die Aktionäre ausgeschüttet zu werden. Zu seinen größten Beständen gehören Kweichow Moutai, Contemporary Amp und China Merch Bank.

Der ETF ist seit 2020 am Markt und mit einem verwalteten Vermögen von 163 Millionen Euro eher klein. Er hat eine Dreijahresrendite von 33,52 Prozent.

Außerdem hat er in den letzten drei Jahren mit 20,55 Prozent die geringste Volatilität. Die Volatilität gibt an, wie stark sich der ETF pro Jahr im Kurs auf und ab bewegt. Mit 0,3 Prozent hat er außerdem eine der niedrigsten Kostenquoten. Die Kostenquoten der betrachteten China-ETFs reichen von 0,19 bis 0,74 Prozent.

Die Fondswährung ist, wie bei allen ETFs auf dieser Liste, der US-Dollar (USD). Das heißt aber nicht, dass du den ETF mit USD kaufen musst. Wenn du diesen ETF kaufst, kaufst du ihn immer noch mit Euro, aber der Fonds selbst verwendet USD, um chinesische Aktien zu kaufen und zu verkaufen. Dieses Währungsengagement ist nicht abgesichert, d.h. wenn der USD fällt (oder steigt), wirkt sich das auf den Wert des ETFs aus. Wenn Du in ETFs investierst, die in ausländische Aktien investieren, ist es normal, dass du auch von Währungsschwankungen betroffen bist (zusätzlich zu den Bewegungen der zugrunde liegenden Aktien). Lies dazu mehr in unserem Artikel Wie sicher sind ETFs?

Der iShares MSCI China A UCITS ETF (ISIN: IE00BJ5JPG56) bildet den MSCI China A Inclusion Index ab. Dieser Index enthält nur große chinesische Unternehmen, die auch im MSCI Emerging Markets Index enthalten sind. Zu den wichtigsten Werten gehören Moutai, Amperex Tech und Merchants Bank.

Der ETF ist in US-Dollar (USD) notiert und hat eine thesaurierende Dividendenpolitik. Der Fonds ist seit 2015 aufgelegt und hat eine beachtliche Dreijahresrendite von 17,01 Prozent erzielt. Das ist höher als bei den meisten anderen China-ETFs, liegt aber deutlich unter dem Spitzenreiter, dem UBS MSCI China ETF (ISIN: IE00BKFB6K94).

Mit einem verwalteten Vermögen von 2,7 Milliarden Euro ist er der größte ETF. Er hat auch eine geringere Volatilität als die meisten China-ETFs, aber die Volatilität ist etwas höher als beim UBS MSCI China ETF (ISIN: IE00BKFB6K94).

Seine jährliche Kostenquote ist mit 0,4 Prozent zwar nicht die niedrigste, aber sehr wettbewerbsfähig. Der ETF mit der niedrigsten TER wird als nächstes besprochen.

Für Anleger, die auf der Suche nach passiven Erträgen sind, ist der Xtrackers Harvest CSI 300 ETF (ISIN: LU0875160326) der beste ausschüttende China-ETF. Er zahlt eine jährliche Dividendenrendite  von 2,84%. Der ETF bildet den CSI 300 Index ab, der die 300 größten Unternehmen in China umfasst.

Zu den Top-Holdings des ETFs gehören Moutai, Amperex Tech und CN Ping.

Der Fonds wird seit 2014 aufgelegt, ist in USD notiert und hat in den letzten drei Jahren eine Rendite von 8,16 Prozent erzielt. Damit gehört er zu den Top-Performern auf unserer Liste. Alle anderen ausschüttenden China-ETFs haben in den letzten drei Jahren eine negative Rendite erzielt.

Die Drei-Jahres-Volatilität liegt bei 21,41%. Dies liegt am unteren Ende unseres Vergleichs. Mit 0,65 Prozent ist die Kostenquote allerdings eine der höchsten unter den an deutschen Börsen erhältlichen China-ETFs.

Von den ETFs, die an deutschen Börsen notiert sind, hat der Franklin FTSE China ETF (ISIN: IE00BHZRR147) mit 0,19% die niedrigste Kostenquote.

Der Fonds ist in USD notiert und bildet den FTSE China 30/18 Capped Index ab. In diesem Index sind sowohl große als auch kleine chinesische Unternehmen enthalten, wobei das Einzelgewicht aller Unternehmen im Index beschränkt ist.

Die Berücksichtigung kleinerer Unternehmen, die in der Regel schwankungsanfälliger sind, mag erklären, warum dieser ETF in den letzten drei Jahren im Vergleich zu den zuvor genannten ETFs deutlich schlechter abgeschnitten hat.

In den letzten drei Jahren hat der Franklin FTSE China ETF (ISIN: IE00BHZRR147) eine Rendite von -12,35 Prozent erzielt und verfolgt eine thesaurierende Dividendenpolitik. Zu den Top-Holdings gehören Tencent, Alibaba und Meituan Dianping.

Der Fonds wurde 2019 aufgelegt und verfügt über ein verwaltetes Vermögen von rund 265 Millionen Euro. Die negativen Renditen der letzten Jahre haben den ETF auch zu einem der schwankungsstärksten (volatilsten) ETFs gemacht.

Obwohl dies derzeit der ETF mit den niedrigsten Gebühren ist, haben andere ETFs trotz einer etwas höheren Kostenquote viel besser abgeschnitten. Das könnte sich in Zukunft ändern.

ESG steht für „Umwelt, Soziales und Unternehmensführung“ und wird verwendet, um Unternehmen zu beschreiben, die ein soziales Bewusstsein haben und sich um die Verbesserung der Gesellschaft und/oder der Umwelt bemühen.

Es gibt nur zwei ESG-China-ETFs, die die Anforderungen für diese Liste erfüllt haben (die Methodik wird weiter unten erläutert), und der UBS MSCI China ESG Universal Low Carbon Select ETF (ISIN: LU1953188833) hat seine Konkurrenten in fast jeder untersuchten Kennzahl geschlagen.

Der UBS MSCI China ESG ETF bildet den MSCI China ESG Universal Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index ab. Der Index umfasst mittlere bis große Unternehmen mit einem tendenziell starken ESG-Profil. Zu den führenden Unternehmen gehören Alibaba, Tencent und Meituan Dianping.

Der ETF hat sich nicht so gut entwickelt wie einige der anderen ETFs auf dieser Liste und hat auch eine höhere Kostenquote, die allerdings für ESG-Fonds recht üblich ist.

Der Fonds wird seit 2019 aufgelegt, ist in USD notiert und hat eine ausschüttende Dividendenpolitik. Das bedeutet, dass die Anteilseigner die Dividenden des ETFs halbjährlich erhalten. Die Dividendenrendite  beträgt 2,11 Prozent.