Die Inflation wird durch den allmählichen Preisanstieg für Waren und Dienstleistungen in der gesamten Wirtschaft verursacht. Eine niedrige Inflation ist für die Wirtschaft notwendig, eine zu hohe Inflation hingegen verursacht ernsthafte Probleme.
Corona sorgte bereits seit 2020 für einen Anstieg der Inflation, nach Kriegsbeginn in der Ukraine schoss sie jedoch deutlich in die Höhe. Im November 2022 lag die Inflation in Deutschland bei 10 Prozent, für Dezember 2022 soll sie auf voraussichtlich 8,6 Prozent sinken. Zum Vergleich: Im Jahr 2021 lag sie noch bei 3,1 Prozent. Trotz der Bemühungen der Europäischen Zentralbank (EZB), die Inflation einzudämmen, steigen die Preise allerdings weiter.
Steigende Inflationsraten bedeuten, dass alles – von Lebensmitteln bis hin zu Autos – teurer wird und es schwieriger werden kann, sich alltägliche Dinge zu leisten. Du kannst Deine Finanzen besser schützen, wenn Du verstehst, wie Inflation funktioniert und was sie verursacht.
Das ist Inflation
Wenn Du in letzter Zeit durch Supermärkte oder Einkaufszentren gelaufen bist, warst Du vermutlich schockiert, wie stark die Preise für verschiedene Dinge angestiegen sind – ganz besonders für Lebensmittel.
Inflation ist nichts anderes als ein breit angelegter Preisanstieg in der gesamten Wirtschaft. Um die Inflation zu messen, erheben die statistischen Ämter Daten über die aktuellen Preise für verschiedene Waren und Dienstleistungen und vergleichen sie mit den Preisen für dieselben Dinge in der Vergangenheit.
Der Verbraucherpreisindex (VPI) misst zum Beispiel die Preisänderungen, die die Verbraucher für Lebensmittel, Treibstoff, Wohnung, Transport, Kleidung, medizinische Versorgung und andere Ausgaben zahlen.
Diese Preisindizes dienen als repräsentative Stichproben, die es Ökonomen, Investoren und normalen Menschen ermöglichen, zu verstehen, wie sich die Preise im Laufe der Zeit verändern. Wenn Analysten von Inflation sprechen, beziehen sie sich auf die prozentuale Veränderung des Indexes, der die Veränderung der Kaufkraft deines Geldes widerspiegelt.
Auswirkungen der Inflation
Im Laufe der Zeit kann die Inflation dazu führen, dass ein Euro weniger wert ist als früher, wodurch die Kaufkraft aller Verbraucher sinkt. Infolgedessen müssen sie mehr Geld verdienen, um den gleichen Lebensstandard zu halten.
Zur Veranschaulichung: Ein Laib Brot kostet beispielsweise 2 Euro. Durch die Inflation steigt der Preis allerdings auf 4 Euro. Während sich eine Person früher mit 2 Euro ein ganzes Brot kaufen konnte, reichen die 2 Euro nun nur noch für ein halbes Brot. Das Geld ist weniger wert.
Ursachen der Inflation
Die Inflation hat erhebliche Auswirkungen auf das tägliche Leben der Menschen. Aber was verursacht die Inflation eigentlich? Es gibt einige Faktoren, die dazu beitragen:
Nachfrageseitige Inflation
Ein Faktor ist die nachfrageinduzierte Inflation. Das ist der Fall, wenn die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen steigt, das Angebot aber nicht ausreichend wächst. Kurzfristig können die Unternehmen ihre Produktion nicht schnell genug ausweiten, um die Nachfrage zu befriedigen. Infolgedessen steigen die Preise.
Kosteninflation
In manchen Fällen treibt nicht nur ein Anstieg der Nachfrage die Preise in die Höhe, sondern auch ein Anstieg der Produktionskosten für die Unternehmen. Dieser Sachverhalt wird als „Kosteninflation“ bezeichnet.
Steigende Rohstoff- oder Arbeitskosten können Unternehmen beispielsweise dazu zwingen, die Preise für die von ihnen verkauften Waren und Dienstleistungen zu erhöhen. Wenn genügend Unternehmen davon betroffen sind und ihre Preise erhöhen, kann dies zu einem allgemeinen Preisanstieg und höheren Inflationsraten führen.
Abwertung
Eine Abwertung liegt vor, wenn eine Währung im Vergleich zu anderen Währungen an Wert verliert. Das macht Importe teurer und kann zu Inflation führen.
Wenn der Euro gegenüber dem US-Dollar abwertet, braucht man mehr Euro, um die gleiche Menge an US-Dollar zu kaufen. Wenn ein Unternehmen Waren aus den USA importiert, muss es möglicherweise die Preise erhöhen, um die gestiegenen Kosten zu decken.
Steigende Löhne
Es gibt widersprüchliche Ansichten darüber, wie stark sich höhere Löhne auf die Inflation auswirken.
Obwohl höhere Löhne für Arbeitnehmer gut klingen, sind einige Wirtschaftsexperten der Meinung, dass sie auch negative Folgen nach sich ziehen können – insbesondere wenn es um die Erhöhung des Mindestlohns für Arbeitnehmer geht.
Wenn Arbeitnehmer mehr Geld verdienen, können sie mehr Geld für Waren und Dienstleistungen ausgeben. Die gestiegene Nachfrage könnte dazu führen, dass Unternehmen ihre Preise erhöhen, um die höheren Produktions- und Arbeitskosten zu decken.
Andere Experten widersprechen dieser These. Sie sagen, dass die vergangenen Mindestlohnerhöhungen nicht mit dem Anstieg der Inflation übereinstimmten. Die Inflationsraten könnten gedämpft werden, weil die Arbeitgeber weniger Arbeitskräfte einstellen oder weil die Produktivität höher ist.
Inflationserwartungen
Wenn sich Unternehmen und Arbeitnehmer Sorgen um die Inflation machen, können ihre Ängste dazu führen, dass sie höhere Inflationsergebnisse erwarten. Infolgedessen fordern die Arbeitnehmer möglicherweise höhere Löhne, um die gestiegenen Lebenshaltungskosten auszugleichen. Aber das ist eine sich selbst erfüllende Prophezeiung: Ihre Ängste können das Problem noch verschlimmern.
Um sich höhere Löhne für ihre Beschäftigten leisten zu können, müssen die Unternehmen ihre Preise erhöhen. Wenn die Unternehmen glauben, dass die Rohstoffe teurer werden, werden sie auch ihre Preise erhöhen, um ihre Gewinnspannen zu halten. Zusammenfassend bedeutet das, dass die Inflationserwartungen ebenfalls zu einem Anstieg der Inflationsraten führen können.
So schützt Du Deine Finanzen vor der Inflation
Die Inflation kann es teurer machen, Dinge zu kaufen, die Du Dir früher leicht leisten konntest. Es gibt jedoch einige Maßnahmen, die Du jetzt ergreifen kannst, um Dich vor der steigenden Inflation zu schützen:
- Wechsle zu einem hochverzinslichen Sparkonto. Bargeld auf einem Girokonto zu haben, mag sicher erscheinen, aber Dein Geld verliert durch die Inflation konstant an Wert. Lege Dein Geld stattdessen auf einem hochverzinslichen Sparkonto an, damit Du eine höhere jährliche Rendite erzielst. Damit kannst Du zwar nicht alle inflationsbedingten Wertverluste ausgleichen, aber Du verlierst nicht so viel, wie wenn Du Dein Geld in einem Tresor oder auf einem einfachen Sparkonto deponieren würdest. Aktuell halten sich die Zinsen bei den verschiedenen Banken jedoch in Grenzen.
- Investiere in den Aktienmarkt. Eine weitere Möglichkeit, mit der Inflation Schritt zu halten, ist die Investition in den Aktienmarkt. Dein Geld kann im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Dennoch ist das Investieren mit Risiken verbunden, also vergewissere Dich, dass Du weißt, worauf Du Dich einlässt, bevor Du Dein Geld in den Markt steckst.
- Diversifiziere Dein Portfolio. Wenn es ums Investieren geht, solltest Du nicht alles auf eine Karte setzen. Die Streuung Deines Portfolios mit Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten kann dazu beitragen, Deine Verluste zu minimieren, wenn sich eine Anlage nicht gut entwickelt. Wenn Du zum Beispiel in einen marktbreiten Indexfonds investierst, kannst Du in Hunderte von Aktien gleichzeitig investieren.
