Die besten Dax-ETFs 2024

Redakteurin

Aktualisiert: 18. April 2023, 03:56 Uhr

Daniel Pöhler
Redakteur

überprüft von

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Willst Du langfristig in Aktien anlegen, solltest Du in viele Unternehmen verschiedener Branchen und Staaten anlegen, um Verlustrisiken auszubalancieren – so die Idee der Diversifikation.

ETFs, die den Deutschen Aktienindex Dax nachbilden, eignen sich als Beimischung für alle Anleger, die den Deutschland-Anteil in ihrem Portfolio ausbauen wollen.

Im April 2023 haben wir die besten Dax-ETFs herausgesucht. Kriterien waren unter anderem Fondsgröße, Auflagedatum, Kosten und Abbildungsgenauigkeit des Vergleichsindex (s. Methodik).

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Beste Dax-ETFs 2023


Günstigster thesaurierender Dax-ETF

Xtrackers DAX ETF 1C (ISIN: LU0274211480)

Xtrackers DAX ETF 1C (ISIN: LU0274211480)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

4,14 Mrd. €

Laufende Kosten

0,09%

Rendite 2022

-12,84%

Xtrackers DAX ETF 1C (ISIN: LU0274211480)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

4,14 Mrd. €

Laufende Kosten

0,09%

Rendite 2022

-12,84%

Warum wir den ETF ausgewählt haben

Nach iShares ist Xtrackers, die ETF-Marke der DWS (ehemals Deutsche Bank), mit 11 Prozent Marktanteil die Nummer 2 in Europa.

Mit 4,14 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen und einer Auflage bereits 2007 gehört der Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (ISIN: LU0274211480) zu den größten und etabliertesten Dax-ETFs in Europa.

Im März 2023 wechselten Fondsanteile im Wert von rund 236 Millionen Euro über die elektronische Handelsbörse Xetra den Besitzer.

Mit 0,09 Prozent laufenden Kosten (TER) pro Jahr ist er der günstigste Dax-ETF unserer Auswahl, der Dividenden wieder im Fondsvermögen anlegt.

Was die Rendite angeht, blieb der ETF in den vergangenen vier Jahren jeweils ausreichend nah am Dax. Der ETF spart Dividenden im Fondsvermögen an (thesauriert).

Dax-ETF mit dem größten Fondsvolumen

iShares Core DAX ETF (ISIN: DE0005933931)

iShares Core DAX ETF (ISIN: DE0005933931)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

5,58 Mrd. €

Laufende Kosten

0,16%

Rendite 2022

-12,88%

iShares Core DAX ETF (ISIN: DE0005933931)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

5,58 Mrd. €

Laufende Kosten

0,16%

Rendite 2022

-12,88%

Warum wir den ETF ausgewählt haben

In Europa ist iShares, die ETF-Marke der US-Investmentfirma Blackrock, mit rund 46 Prozent Marktanteil Marktführer (Stand 2022). Den iShares Core DAX UCITS ETF (ISIN: DE0005933931) gibt es bereits seit dem Jahr 2000.

Dementsprechend hat er mit 5,58 Milliarden Euro das größte Fondsvolumen der ETFs in unserer Liste. ETF-Anteile im Wert von rund 486 Millionen Euro wurden im März 2023 auf der elektronischen Handelsbörse in Frankfurt, Xetra, gehandelt.

Allerdings schnitt der ETF mit -12,88 Prozent im schwierigen Börsenjahr 2022 nicht so gut ab wie andere Dax-ETFs. Das mag mit an den vergleichsweise höhen laufenden Kosten liegen: Der ETF ist mit einer TER von 0,16 Prozent der teuerste in unserem Vergleich.

Der ETF kauft mit den Dividenden neue Aktien und ist damit ein thesaurierender ETF.

Dax-ETF mit dem geringsten Verlust 2022

Deka DAX UCITS ETF (ISIN: DE000ETFL011)

Deka DAX UCITS ETF (ISIN: DE000ETFL011)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

1,21 Mrd. €

Laufende Kosten

0,15%

Rendite 2022

12,72%

Deka DAX UCITS ETF (ISIN: DE000ETFL011)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

1,21 Mrd. €

Laufende Kosten

0,15%

Rendite 2022

12,72%

Warum wir den ETF ausgewählt haben

Deka ist die Fondsgesellschaft der Sparkassen. Deka-ETFs stecken mittlerweile in vielen Sparkassen-Finanzprodukten, unter anderem, wenn es darum geht, fürs Alter vorzusorgen. So verwalten Deka-ETFs einiges an Vermögen, allerdings ist der Marktanteil in Europa gering.

Der Deka DAX UCITS ETF (ISIN: DE000ETFL011) hatte im März 2023 ein Fondsvermögen von rund 1,21 Milliarden Euro. Fondsanteile im Wert von gut 50 Millionen Euro wechselten den Besitzer. Der ETF existiert seit dem Jahr 2008.

Mit 0,15 Prozent laufenden Kosten gehört der Deka Dax-ETF eher zu den teureren ETFs in unserem Vergleich. 2022 schnitt er allerdings „am besten“ ab – das heißt, mit dem wenigsten Verlust. Auch in den vorherigen Jahren blieb der ETF nah am Index.

Der ETF ist ein Thesaurierer, legt Dividenden also wieder im Fondsvermögen an.

Günstigster ausschüttender Dax-ETF

Lyxor Core DAX (DR) ETF (ISIN: LU0378438732)

Lyxor Core DAX (DR) ETF (ISIN: LU0378438732)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

1,01 Mrd. €

Laufende Kosten

0,08%

Rendite 2022

-12,79%

Lyxor Core DAX (DR) ETF (ISIN: LU0378438732)

So viel Geld steckt drin (März 2023)

1,01 Mrd. €

Laufende Kosten

0,08%

Rendite 2022

-12,79%

Warum wir den ETF ausgewählt haben

Lyxor war die ETF-Marke der französischen Großbank Société Générale. Im Lauf des Jahres 2022 hat der französische Vermögensverwalter Amundi Lyxor übernommen. Einige Lyxor-ETFs laufen aber unter dem alten Namen weiter, so auch der Lyxor Core DAX (DR) UCITS ETF (ISIN: LU0378438732).

Der Lyxor-Dax-ETF schüttet Dividenden an Anleger aus. Mit etwas mehr als 1 Milliarde Euro verwaltetem Vermögen im März 2023 ist er der größte ETF in dieser Klasse. Mit 27,4 Millionen Euro in jenem Monat ist das Handelsvolumen dagegen eher klein.

Der ETF punktet dennoch mit den niedrigsten Kosten in unserem Vergleich. Pro Jahr gehen nur 0,08 Prozent laufende Kosten von der Rendite ab. Im schwierigen Börsenjahr 2022 verlor der ETF mit 12,79 Prozent etwas weniger als die Dax-ETFs anderer ETF-Anbieter.

Den ETF gibt es seit August 2008.

Welche Firmen stecken im Dax

Der deutsche Aktienindex Dax fasst seit September 2021 die 40 (statt zuvor 30) wertvollsten Unternehmen mit Firmensitz in Deutschland zusammen.

Die Liste der Top-40 richtet sich nach dem Börsenwert der frei handelbaren Aktien (der vergangenen 20 Handelstage) und wird regelmäßig überprüft. Der Handelsumsatz spielt keine Rolle mehr.

Top-10-Unternehmen nach Börsenwert im Dax (März 2023)


Unternehmen Börsenwert
in Mrd. Euro
Gewicht im Index
in %
Branche
SAP
DE0007164600
136,6 8,47 IT
Deutsche Telekom
DE0005557508
112,4 6,97 IT
Siemens
DE0007236101
111,3 6,91 Misch
Airbus
NL0000235190
99,7 6,18 Luftfahrt
Allianz
DE0008404005
86,9 5,39 Versicherung
Merck
DE0006599905
76,6 4,75 Pharma
Mercedes-Benz Group DE0007100000 72,6 4,50 Auto
Volkswagen Vz..
DE0007664039
71,9 4,46 Auto
BMW
DE0005190003
64,6 4,01 Auto
Siemens Healthineers
DE000SHL1006
60,8 3,77 Gesundheit
Gesamt 893,4 55,4
Quelle: Finanzen.net, Stand: 12. April 2023.

Methodik

Im April 2023 haben wir uns die 10 Dax-ETFs angeschaut, die es auf der elektronischen Handelsbörse Xetra zu kaufen gab. Wir haben nach folgenden Kriterien gefiltert:

  • Der ETF musste mindestens drei Jahre auf dem Markt, also hinreichend etabliert sein.
  • Der ETF musste ein hinreichend großes verwaltetes Vermögen (mehr als 1 Milliarde Euro) haben.

Wir haben außerdem geachtet auf

  • die laufenden Kosten (TER),
  • das Handelsvolumen,
  • die Renditen der vergangenen vier Jahre sowie die Volatilität

und für diese Kriterien die besten ETFs gekürt. Vier ETFs schafften es in die Endauswahl, darunter 3 thesaurierende und ein ausschüttender ETF.

Beachte: Die Wertentwicklung von ETFs kann variieren. ETFs, die in der Vergangenheit am besten abgeschnitten haben, müssen dies nicht unbedingt auch in der Zukunft tun. Alle Angaben stammen aus unserer Erhebung vom April 2023 und liegen möglicherweise später so nicht mehr vor.


Häufige Fragen zum Dax (FAQs)

Welche Voraussetzungen für eine Dax-Aufnahme gibt es?

Es gibt vier wichtige Kriterien, die ein Unternehmen erfüllen muss, wenn es in den Dax strebt.

• Stabiler Umsatz: Dax-Kandidaten müssen in den vergangenen 2 Jahren einen positiven Umsatz gemacht haben.

• eröffentlichungspflichten: Potenzielle Dax-Unternehmen müssen geprüfte Geschäftsberichte und vierteljährlich Quartalsmitteilungen veröffentlichen. Dafür ist nicht länger erforderlich, dass ein Unternehmen im obersten Börsensegment, dem Prime-Standard, vertreten ist.

• Unternehmensführung: Alle neuen Dax-Unternehmen müssen nachweisen, dass das Management den Grundsätzen guter Unternehmensführung (Corporate Governance Kodex) entspricht.

• Mindestliquidität: „Dax-Aufsteiger“ müssen als Mindestliquidität einen 12-Monats-Umsatz von mindestens einer Milliarde Euro oder von einem Fünftel ihres Börsenwerts nachweisen. Dieses Kriterium ersetzt den Handelsumsatz.

Wie häufig wird die Dax-Zusammensetzung überprüft?

Die Dax-Zusammensetzung wird zweimal jährlich geprüft, Anfang September und auch Anfang März. Zu den Terminen wird unter anderem überprüft, ob die Dax-Unternehmen noch die Mindestliquidität besitzen, der Firmensitz noch in Deutschland liegt und wie sich der Börsenwert der frei handelbaren Aktien (Anzahl multipliziert mit deren Preis) entwickelt hat.

Wer ist der letzte Dax-Neuzugang?

Zum 20. März 2023 stieß der Rüstungshersteller Rheinmetall in die Top-40-Liste deutscher Unternehmen auf. Fresenius Medical Care musste Platz machen.


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