Was sind Bitcoin-ETNs?
Bitcoin-ETNs sind Wertpapiere, die die Wertentwicklung von Bitcoin abbilden, ohne dass Du die Münzen besitzt. Es handelt sich um Schuldverschreibungen mit einem Herausgeber, der Dir die Wertentwicklung garantiert.
Anders als bei einem börsengehandelten Indexfonds (ETF) ist Dein investiertes Geld nicht als Sondervermögen geschützt. Das bedeutet, wenn der Herausgeber des ETN pleite geht, fließt Dein Anlegergeld mit in die Insolvenzmasse und Du kannst nur hoffen, etwas zurückzubekommen.
Wählst Du jedoch einen Emittenten, der echte Bitcoin hinterlegt und für Dich sicher in einer Cold Wallet speichert, kannst Du dieses Risiko verringern. Du kaufst die Schuldverschreibung dann mit einem physischem Lieferanspruch. Der Herausgeber muss Dir also im Falle einer Pleite echte Bitcoins überweisen.
Bitcoin-ETFs oder Bitcoin-ETNs?
Wer nach Fonds googelt, die die Wertentwicklung von Bitcoin abbilden, findet oft den Begriff Bitcoin-ETF. Das ist jedoch nicht nur falsch, sondern auch irreführen. Denn Bitcoin-ETFs gibt es gar nicht. Insbesondere ist Dein Vermögen, das Du in ein Bitcoin-Wertpapier steckst, nicht geschützt, sollte der Herausgeber insolvent werden.
ETFs folgen europäischen Regeln (Organismus für gemeinsame Anlage in Wertpapieren OGAW), die unter anderem erfordern, dass das investierte Geld der Anleger bei einem Treuhänder oder einer separaten (großen) Depotbank aufbewahrt wird. Sollte der ETF-Anbieter pleitegehen, hast Du weiterhin Anspruch auf Deine Fondsanteile. Sie werden nicht etwa Teil der Insolvenzmasse.
Anders bei Bitcoin-ETNs oder Bitcoin-ETPs. Die Abkürzungen stehen für Exchange-Traded-Notes (ETNs) oder Exchange-Traded-Products (ETPs). Beides meint dasselbe. Die Wertpapiere sind kein Fonds-Sondervermögen, sondern Schuldverschreibungen. Der Herausgeber verpflichtet sich, eine bestimmte Leistung (den Kurs des Bitcoin) zu erbringen.
Geht das Geschäftsmodell aber schief und muss der Herausgeber Insolvenz anmeldet, ist Dein Anlagegeld Teil der Insolvenzmasse. Du siehst ggf. nichts mehr davon wieder. Einziger Ausweg:
Du wählst einen Emittenten, der echte Bitcoins in Höhe Deiner Anlage sicher in einer Cold Wallet hinterlegt. Im Pleitefall des Herausgebers hast Du so Anspruch auf die Lieferung der Bitcoins. In unserem Vergleich betrachteten wir nur solche Bitcoin-ETNs, die einen Lieferanspruch auf echte Coins besitzen.
Wo kannst Du Bitcoin-ETNs kaufen?
Bitcoin-ETNs kannst Du an regulären Börsen (nicht etwa Krypto-Börsen) kaufen, etwa an der elektronischen Handelsbörse in Frankfurt, Xetra, bei der Berliner Tradegate Exchange, der Hamburger LS Exchange oder der Münchner Gettex.
Wenn Du ETNs kaufen willst, brauchst Du ein Wertpapierdepot. Das gibt es entweder bei Deiner Bank oder bei einem spezialisierten Broker. Von unseren Broker-Empfehlungen kannst Du Krypto-ETNs zum Beispiel bei Scalable Free Broker, Just Trade und Finanzen.net Zero kaufen.
Wie werden Bitcoin-ETNs versteuert?
Dem Schreiben des Bundesfinanzministeriums vom 11. Mai 2022 zufolge, werden Krypto-ETNs bei der Steuer gleich behandelt wie einzelne Coins. Verkaufst Du Deine ETN-Anteile innerhalb eines Jahres mit Gewinn, wird darauf Dein persönlicher Einkommensteuersatz fällig („privates Veräußerungsgeschäft“).
Es gibt allerdings eine Freigrenze von 601 Euro. Realisierst Du weniger Gewinn, bleibt dieser steuerfrei. Erzielst Du mehr Gewinn, musst Du ihn vollständig versteuern. Hältst Du die Anteile vor dem Verkauf länger als ein Jahr, ist Dein Gewinn steuerfrei. Mehr zu den Steuern bei Kryptowährungen liest Du in einem separaten Artikel.
Was sind Altcoins?
Altcoins sind alternative digitale Münzen – im Prinzip alle Kryptowährungen außer Bitcoin (BTC). Bekannte Altcoins sind unter anderem Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Dogecoin (DOGE) und Litecoin (LTC).
Beliebter dürften gerade Altcoins sein, die nicht nur sichere Überweisungen ausführen, sondern deren Blockchain „intelligenter“ ist. Beispielsweise lassen sich darauf smarte Verträge schließen, etwa digitale Güter (NFTs) oder ein Grundstück in der virtuellen Welt (Metaverse) kaufen oder andere Verträge ohne einen Mittler schließen.
Zur neuen Generation der Altcoins gehören etwa Ethereum 2, Cardano, Solana, Polkadot und andere. Mehr zu Altcoins liest Du in einem extra Artikel.