Ein schwieriges Börsenjahr 2022 liegt hinter uns. Der Krieg in der Ukraine und steigende Energiepreise dominierten das Weltgeschehen und ließen Aktienkurse weltweit fallen. Auch die nachhaltige Geldanlage blieb davon nicht verschont.
Investiere mit eToro
Investiere in Aktien, ETFs und Rohstoffe mit 0% Provision
74% der privaten CFD Konten verlieren Geld. (Anzeige)
Allerdings sollte eine Aktienanlage zum Vermögensaufbau immer langfristig sein. So haben wir auch 2023 wieder die besten nachhaltigen ETFs für Dich herausgesucht, die den weltweiten Aktienmarkt abdecken.
Du erkennst diese Fonds daran, dass sie im Namen die Zusätze SRI (Socially Responsible Index) oder ESG (Ecological, Social, Governance) tragen. Sie schließen zum Beispiel Unternehmen aus, die in der Öl- oder Tabakindustrie tätig, oder deren Geschäfte intransparent sind.
Wichtig war uns neben der nachhaltigen Ausrichtung eine genügend breite Streuung über Branchen und Länder, um das Verlustrisiko zu minimieren. Auch Größe und Renditen der ETFs haben wir berücksichtigt. Mehr zu unseren Auswahlkriterien erfährst Du im Abschnitt Methodik.
Die ETFs, die wir ausgewählt haben, bilden allesamt einen Teilindex des regulären Weltaktienindex
des US-amerikanischen Indexanbieters MSCI ab.
Der reguläre MSCI World Aktienindex umfasst, Stand Dezember 2022, die 1.517 nach Börsenwert größten Unternehmen aus 23 Industrieländern. Dabei stellt er sicher, dass die Wirtschaftskraft eines jeden Landes (gemessen am Börsenwert der frei handelbaren Aktien) zu 85 Prozent repräsentiert ist.
Die von uns ausgewählten nachhaltigen ETFs „kopieren“ in den meisten Fällen eine Variante des World Socially Responsible Index (SRI) und einmal auch den MSCI World Low Carbon SRI Leaders Index. Beide Indizes haben eine nachhaltige Ausrichtung. Die Tabelle zeigt die wichtigsten Merkmale und Unterschiede im Vergleich zum nicht nachhaltigen MSCI World.
Neu seit Mitte 2022: Viele ETF-Anbieter haben den Vergleichsindex, an dem sich der eigene ETF unter anderem in der Wertentwicklung misst (Englisch: Benchmark), angepasst. Grund ist eine europaweite Debatte für Standards von nachhaltigen Investments (sog. Taxonomie).
So folgen einige der vorgestellten ETFs nicht länger dem nachhaltigen Grundindex MSCI World SRI, sondern dem
Beide Indizes liegen nah am MSCI World SRI.
Traditionell ist der MSCI World sehr US-lastig, das ist bei den nachhaltigen Indizes nicht anders. Allerdings unterscheiden sich die Gewichte einzelner Unternehmen. Die Tabelle zeigt eine Auswahl der Firmen mit hohem Gewicht in mehreren Indizes.
Was die Tabelle nicht anzeigt: Während die Auswahlmethodik des MSCI SRI Index den Tech-Konzern Alphabet ausschließt, ist dieser im Low Carbon SRI Leaders Index enthalten. Der US-Software- und Cloud-Konzern Microsoft ist in allen Indizes enthalten.
Ein Exchange Traded Funds (börsengehandelter Indexfonds, ETF) setzt keine aktive Investmentstrategie um, sondern folgt „passiv“ einem bereits existierenden Index. Beim Aktienindex MSCI World sind das zum Beispiel die gut 1.500 wertvollsten Unternehmen der Welt; bei den nachhaltigen Teilindizes ist es ein Bruchteil dieser Aktien. Der passive Ansatz macht den Fonds sehr günstig, Du verlierst also keine Rendite durch die Kosten eines Fondsmanagers.
Ein paar Punkte gibt es, die Du im Blick haben kannst, wenn Du Dich mit nachhaltigen Aktienindizes und den zugehörigen ETFs beschäftigst.
Anzahl der Aktien im nachhaltigen Index
Nachhaltige Aktienindizes gibt es zahlreiche. Während die vorgestellten Indizes MSCI World SRI und MSCI World Low Carbon Leaders noch relativ breit aufgestellt sind und insbesondere mehrere Branchen umfassen, findet man auch branchenspezifische, etwa aus dem Bereich erneuerbare Energien oder Wasser.
Bist Du ein Anleger, der einmal investieren und das Geld dann langfristig liegen lassen möchte, empfehlen wir Dir, bei den breiter gefassten Indizes mit mehreren hundert Aktien zu bleiben, da Verlustrisiken auf viele Schultern verteilt und so verringert werden. Geht es einer Branche schlecht, kann eine andere das vielleicht auffangen. Lies mehr dazu in unserem Artikel zur Diversifikation.
Auflagedatum, Fondsvolumen
Nicht nur die Indizes werden vielfältiger, auch das Angebot an ETFs auf nachhaltige Aktienindizes steigt. Unsere Auswertung 2021 hat ergeben, dass von 46 ETFs auf weltweit ausgelegte nachhaltige Aktienindizes 27 in den Jahren 2020 oder 2021 aufgelegt wurden.
Als Privatanleger solltest Du Dich eher auf ETFs konzentrieren, die schon mindestens drei Jahre auf dem Markt sind und bereits ein gewisses Vermögen (100 Millionen Euro) verwalten. Sie sind dann eher etabliert und Fondsanbieter werden sie vermutlich als eigene Fonds weiterlaufen lassen (und nicht etwa verschmelzen).
Größere Fonds haben auch den Vorteil, dass sich Kosten besser umlegen lassen – die ETFs werden also tendenziell günstiger. Ein größeres Fondsvolumen geht schließlich oft auch mit einem größeren Handelsvolumen einher. Wird ein ETF regelmäßig ausreichend ge- und verkauft, ergibt sich normalerweise ein besserer Preis an der Börse und Du selbst kannst jederzeit handeln.
Kosten (TER)
Maß für die Kosten ist die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote, TER). Der Begriff „laufende Kosten“ passt aus unserer Sicht jedoch besser als „Gesamtkostenquote“. Denn in der TER sind manche Kostenpunkte nicht inbegriffen, etwa wenn ein ETF Aktien kaufen oder verkaufen muss, weil sich die Zusammensetzung des Index ändert. Viele der nachhaltig ausgerichteten weltweiten ETFs liegen bei den Kosten um die 0,2 %. Mehr zu den Kosten bei ETFs liest Du in unserem Artikel.
Rendite, Schwankung
Dass man bei der nachhaltigen Geldanlage auf Rendite verzichten muss, hört man immer wieder. Eine absolute Aussage hierzu lässt sich aber nicht treffen. Wir haben zuletzt festgestellt, dass in guten Börsenjahren nachhaltige ETFs eher ein Stück besser, in schlechten Börsenjahren ein Stück schlechter performen. Ein Vergleich über die lange Frist ist noch nicht möglich. Dividenden: Ausschüttung oder Wiederanlage
Es gibt im ETF zwei Möglichkeiten, wie Dividenden verwendet werden. Entweder schüttet der ETF in regelmäßigen Abständen Dividenden an Anleger aus – gibt also die Dividendenzahlungen der Unternehmen, deren Aktien im Fonds stecken, weiter. Oder er behält Dividenden ein und legt sie direkt wieder im Fondsvermögen an. Man unterscheidet zwischen den ausschüttenden und den wieder anlegenden (thesaurierenden) ETFs.
Bei den nachhaltigen ETFs fällt auf, dass deutlich mehr Fonds Dividenden einbehalten – was im Falle einer langfristigen Geldanlage die Chance auf eine Art Zinseszinseffekt bereithält. Einen ausschüttenden ETF kannst Du wählen, wenn Du auf die regelmäßigen Zahlungen angewiesen bist, oder Deinen Freibetrag von 801 Euro bei der Steuer ausnutzen willst. Bis zu dieser Summe sind Gewinne aus Kapitalanlagen (dazu zählen auch Dividenden) steuerfrei.
ETFs sind Sondervermögen
ETFs sind für den Herausgeber (Emittent) sogenanntes Sondervermögen und damit nicht Teil der Insolvenzmasse. Sollte also die Fondsgesellschaft oder Bank, die die ETFs aufgelegt hat, in finanzielle Schwierigkeiten geraten, gehören Deine Anteile weiterhin Dir. Praktisch würde es wohl so aussehen, dass die angeschlagene Fondsgesellschaft, der ETF-Anbieter, von einem anderen (größeren) übernommen und ins Geschäft integriert würde. Dann hätten Deine Fondsanteile am Ende vielleicht einen anderen Namen, der Inhalt bliebe aber derselbe. Mehr zum Thema findest Du in unserem Ratgeber „Wie sicher ist mein Geld?“
Weitere Details über ETFs findest Du in unserem „Einmaleins zu ETFs“?
Im Februar und März 2022 haben wir aus einer Liste von 46 nachhaltigen, weltweit ausgelegten ETFs 19 näher untersucht. Im Januar 2023 haben wir die Kriterien der zuvor gekürten besten nachhaltigen ETFs überprüft und Werte aktualisiert. Wir verzichten auf eine Sterne-Bewertung, da alle ETFs den zugrundeliegenden Index hinreichend gut abbilden – es steckt eben keine aktive Investmentstrategie dahinter, die sich bewerten ließe, sondern ein passives „Kopieren“ eines Index.
Dennoch stellen wir im Ratgeber eine Auswahl vor, nämlich die besten sieben ETFs auf breite nachhaltige Indizes. Um auf die Auswahl zu kommen, haben wir einige Voraussetzungen aufgestellt:
Wir haben außerdem geachtet auf
Manche ETF-Anbieter haben auch mehrere ETFs auf nachhaltige Varianten des MSCI World im Programm. In dem Fall stellen wir den ETF vor, der bei Anlegern beliebter ist (nach Fondsgröße, Handelsvolumen) oder vom ETF-Anbieter als Hauptprodukt vertrieben wird.
Nachhaltige ETFs sind an der Börse handelbare Aktienfonds, die sich auf nachhaltige Unternehmen fokussieren. Die ETF bilden also zum Beispiel Indizes ab, die Branchen ausschließen, die der Umwelt oder den Menschen schaden – etwa die Öl-, Waffen- oder Tabakindustrie. Ebenso häufig bleiben Firmen außen vor, deren Geschäfte intransparent sind.
Umgekehrt stecken in nachhaltigen ETFs oftmals Unternehmen, die mit Blick auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren auf den obersten Plätzen landen. Hinzu kommen gewisse Kriterien, die die Firmen erfüllen müssen. Diese Kriterien können je nach Index/ETF variieren. Wenn Du es genau wissen willst, solltest Du Dir die den jeweiligen nachhaltigen ETFs zugrundeliegenden Indizes und deren Auswahlmethodik genauer anschauen.
Du erkennst nachhaltige ETFs daran, dass ihr Name häufig die Abkürzungen „SRI” (Socially Responsible Index) oder ESG (Ecological, Social, Governance) beinhaltet.
Am Markt gibt es Hunderte ETFs, die sich auf bestimmte Branchen oder Länder(gruppen) fokussieren. Nachhaltige ETF unterscheiden sich von herkömmlichen ETFs nur in den Unternehmen, die sie enthalten. Während manche Themen-ETFs sich beispielsweise auf Firmen aus dem Bereich erneuerbare Energien beschränken oder nur Aktien aus bestimmten Ländern enthalten, konzentrieren sich nachhaltige ETFs auf sozial oder ökologisch nachhaltige Unternehmen.
Die in dem Artikel vorgestellten ETFs basieren überwiegend auf einem Teilindex des Weltaktienindex des Anbieters MSCI mit nachhaltiger Ausrichtung. Während der „normale“ MSCI World mehr als 1.500 der nach Börsenwert größten Unternehmen aus Industriestaaten umfasst, hat der nachhaltig ausgerichtete Teilindex meist weniger Titel im Programm. Die den ETFs zugrunde liegenden Indizes unterscheiden sich leicht darin, wie sie die enthaltenen Unternehmen auswählen oder welche Branchen sie ausschließen.
Noch ist der Begriff der „nachhaltigen Geldanlage“ nicht allgemeingültig definiert. Das bedeutet, es finden sich unterschiedliche Anlageprodukte auf dem Markt, die sich selbst als nachhaltig bezeichnen und nach selbst definierten Kriterien verfahren. Vielleicht verstehst Du jedoch etwas ganz anderes unter dem Begriff als die ETF-Anbieter.
Es lässt sich beispielsweise sicher darüber streiten, ob der Elektroautobauer Tesla nun nachhaltig ist oder nicht. Auf der einen Seite baut das Unternehmen Elektroautos, arbeitet also an der ökologischen Transformation mit. Auf der anderen Seite wird die Rohstoffgewinnung für die E-Autos immer wieder von Umweltschützern kritisiert. Trotzdem macht das US-amerikanische Unternehmen oft einen beträchtlichen Anteil in dem zugrunde liegenden Index aus.
Wenn es Dir sehr wichtig ist, Dein Geld nachhaltig zu investieren, solltest Du am besten selbst einen Blick auf die Zusammensetzung des ETFs werfen. Nur so kannst Du Dir die Frage beantworten, ob Du die enthaltenen Unternehmen ebenfalls als „nachhaltig“ einstufen würdest.
Es gibt verschiedene Regularien, die den Rahmen für nachhaltige Fonds feststecken sollen. Mehr darüber liest Du in unserem Ratgeber zur nachhaltigen Geldanlage. Unter anderem ist dort die Rede von sog. Artikel-8-Fonds; sie haben den Anspruch, bei ihren Anlagen Nachhaltigkeitskriterien in den Bereichen Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung (ESG) zu berücksichtigen. Allerdings müssen sie eine nachhaltige Wirkung (Impact) nicht belegen: etwa die Reduzierung von Treibhausgasen. Entscheidet sich der Anbieter dazu, seinen Fonds nach Artikel 9 einzustufen, muss er ein konkretes Nachhaltigkeitsziel verfolgen.
Im Rahmen ihrer neu entwickelten Systematik für nachhaltige Investments (Taxonomie) hat die Europäische Union außerdem Standards vorgeschlagen, an denen sich nachhaltige Investments messen lassen können. Als Folge haben viele Anbieter von nachhaltigen ETFs den Vergleichsindex angepasst. Lies dazu auch den Absatz „Seit 2022: Neue Vergleichsindizes“ in diesem Artikel.
Anbieter von nachhaltigen ETFs prüfen jeden ESG-Faktor (Environmental, Social and Governance) mit zahlreichen Daten, die sie auf öffentlichen Dokumenten wie Geschäfts- oder Nachhaltigkeitsberichten gewinnen können. Manchmal schicken die ETF-Anbieter auch spezielle Fragebögen an die Unternehmen, um die Faktoren besser bewerten zu können. Jedes Unternehmen erhält anschließend für jeden Bereich ein eigenes Rating.
In die Indizes schaffen es dann nur diejenigen Unternehmen, die innerhalb ihrer Branche am besten abschneiden und zusätzlich nicht in gewissen Branchen tätig sind. Wie unsere Tabelle bereits gezeigt hat, enthält beispielsweise der MSCI World Socially Responsible Index (SRI) nur die Top 25-Prozent-Unternehmen ihrer jeweiligen Branche. Letztlich entscheidet das jeweilige ESG-Rating also, ob ein Unternehmen in den Index aufgenommen wird oder nicht.
Viele nachhaltige ETFs setzen sowohl auf Ausschlusskriterien als auch auf den sog. „Best-in-Class-Ansatz“.
Ausschlusskriterien definieren, wann ein Unternehmen aus dem Raster des Index fällt. Oft sind Branchen mit negativem sozialen oder ökologischen Einfluss ausgeschlossen. Manche Indizes schließen außerdem Firmen aus, die innerhalb ihrer Branche besonders schlecht abschneiden, etwa weil sie viele Schadstoffe in die Luft pusten.
Im Gegensatz dazu wählen die Anbieter mit dem „Best-in-Class-Ansatz“ diejenigen Unternehmen aus, die besonders gut im ESG-Rating abschneiden. Oft liegt die Grenze bei den Top 25 Prozent ihrer Branche.
Nachhaltige ETFs sind im direkten Vergleich mit aktiven Investmentfonds kosteneffizienter, weil sie lediglich einen bereits existierenden Index kopieren. Du sparst Dir quasi einen Fondsmanager, der das Finanzprodukt aktiv verwaltet. Du bezahlst lediglich laufende Kosten, besser bekannt als TER (Total Expense Ratio).
Darunter fallen etwa Verwaltungskosten der Fondsgesellschaft und Lizenzgebühren. Diese liegen für ETFs oft bei weniger als einem Prozent pro Jahr, für aktiv gemanagte Fonds zahlst Du hingegen schnell mehr als zwei Prozent pro Jahr. In diesem Punkt unterscheiden sich nachhaltige ETFs und Investmentfonds also nicht von ihren klassischen Versionen.
Mehr zu den Kosten bei ETFs liest Du in einem eigenen Ratgeber.
Über diese Frage lässt sich streiten, am Ende musst Du als Anleger die Frage wohl für Dich selbst beantworten. Die von uns vorgestellten ETFs haben den Anspruch, nachhaltig zu sein – und halten sich deshalb an selbst auferlegte Regeln.
Wenn Du Dich beispielsweise für den von uns vorgestellten iShares MSCI World SRI (ISIN: IE00BYX2JD69) entscheidest, kannst Du Dir sicher sein, mit Deinem Investment keine Unternehmen zu unterstützen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind. Schaust Du Dir aber an, wie der Index sich zusammensetzt, entdeckst Du auf den obersten zehn Plätzen auch Unternehmen wie Coca Cola und Pepsi. Streng genommen könnten die zuckerhaltigen Getränke der beiden Firmen sich aber ebenfalls negativ auf Menschen auswirken, also negative soziale Folgen haben.
Wie Dir dieses Beispiel zeigt, ist der Begriff „nachhaltig“ bislang nicht eindeutig definiert. Vielleicht verstehst Du etwas anderes unter dem Begriff, als der Anbieter des jeweiligen ETFs. Deshalb kann es Sinn ergeben, wenn Du selbst einen Blick darauf wirfst, in welche Unternehmen der Fonds wie viel Prozent des Gesamtvolumens investiert. Diese Informationen findest Du zum Beispiel im Factsheet des Produktes.
Du kannst davon ausgehen, dass nachhaltige Geldanlage an Bedeutung gewinnen wird. Zuletzt hat die Europäische Union 2022 Standards für nachhaltige Investments geschaffen. Unternehmen müssen neuerdings also gewisse Kriterien einhalten, um als nachhaltig eingestuft zu werden. Mit den Regeln wollte die EU klarstellen, was „nachhaltig“ wirklich bedeutet.
An dieser sogenannten Taxonomie gibt es allerdings viel Kritik: Denn demnach gelten Investitionen in Gas- oder Atomkraftwerke ebenfalls als „klimafreundlich“. Genau deshalb haben zuletzt mehrere Umweltorganisationen Klage beim Gericht der Europäischen Union in Luxemburg eingereicht. Es gibt also noch Klärungsbedarf.
Mit einem Sparplan für ETFs kannst Du schon kleine Summen regelmäßig anlegen. Sparpläne sind beliebt: Im August 2023 wurden 3,86 Millionen Sparpläne hierzulande ausgeführt. Einige Banken und Neo-Broker bieten ebenfalls Sparpläne für nachhaltige ETFs an. Mehr zum Thema findest Du in unserem Artikel zum ETF-Sparplan.
Um einen Sparplan anzulegen, brauchst Du ein Wertpapierdepot. Das kannst Du entweder bei Deiner Hausbank eröffnen oder bei einem der vielen Online-Broker auf dem Markt, die sich oft auf ETFs spezialisiert haben und keine Gebühren für Depotführung erheben. Schau rein in unsere Liste der besten Online-Broker 2023.
Wie die einzelnen Broker in Bezug auf Konditionen und Leistungen abschneiden, kannst Du auch in unseren Erfahrungsberichten nachlesen.
Bei allen Brokern sind mehrere der in diesem Artikel erwähnten nachhaltigen ETFs sparplanfähig, oft sogar kostenlos. Scalable Capital ist der einzige Broker, auf dem sogar für alle im Ratgeber erwähnten ETFs Sparpläne verfügbar sind (Stand: Oktober 2023).
Die Abkürzung ESG steht für Environmental, Social and Governance. Auf Deutsch würde man sagen, ein Unternehmen soll Umweltaspekte berücksichtigen, auf einen sozialen Umgang mit Mitarbeitern achten und eine möglichst transparente Firmenpolitik (Unternehmensführung) haben.
Jedes Kriterium umfasst zahlreiche Unterkriterien. Wenn ein Indexanbieter wie MSCI Unternehmen auf ihr ESG-Profil hin checkt, erhebt er zahlreiche Daten, die er aus öffentlichen Dokumenten wie Geschäfts- oder Medienberichten entnimmt. Manchmal werden auch Fragebögen an Unternehmen verschickt. Wer nicht teilnehmen will, landet nicht im Index.
Einfach und günstig kaufst Du ETFs bei sogenannten Brokern, die heute meist per App daherkommen. Wir haben die besten Broker analysiert und können unter anderem Trade Republic, Scalable Capital Free Broker und Finanzen.net Zero empfehlen. Auch die Onvista Bank als Marke der Comdirect bietet guten Service.
Bist Du Kunde einer Online-Bank, kannst Du aber auch ein Depot nutzen, das mit Deinem Girokonto verbunden ist. Dann hast Du quasi alle Geschäfte unter einem Dach. Der Kauf und Verkauf von ETFs ist bei Banken aber meist (deutlich) teurer. Wäge im Zweifel zwischen Kosten und Bequemlichkeit ab.
Wenn Du in einen ETF investierst, der die größten Aktien der Welt abbildet – und damit die Weltwirtschaft –, bietet sich eine langfristige Geldanlage an: 10, besser 15 Jahre oder länger. Die Idee dahinter ist: Innovation wird immer Teil der Wirtschaft sein. Neue Firmen gehen an den Markt und diejenigen, die Erfolg haben und einen entsprechenden Börsenwert aufweisen können, rutschen automatisch in die Auswahlliste des MSCI World Index. Bleibst Du langfristig dabei, kannst Du an diesem Wachstum teilhaben.
Das heißt nicht, dass es nicht kurzfristig immer mal nach unten gehen kann, sich das Wirtschaftswachstum (nicht zuletzt durch äußere Einflüsse) vorübergehend verlangsamt oder stagniert. Doch über den langen Zeitraum stehen die Chancen gut, dass Mehrwert geschaffen wird.
Weltweite ETFs – auch die nachhaltigen – sind entweder in US-Dollar oder Euro notiert. Für Dich als Anleger sollte die Währung nicht die Hauptrolle spielen, denn sie ist letztlich nur ein Preisschild, das den Wert des Warenkorbs ausweist. Über den Wechselkurs steht jedem Dollarwert ein Eurowert gegenüber. Bei international gehandelten Gütern sollte sich trotz möglicher (kurzfristiger) Wechselkursschwankungen immer wieder ein stabiler Wert einpendeln.
Verkaufst Du ETF-Anteile, die im Wert gestiegen sind, oder bekommst Du Dividenden ausgeschüttet, sind das Gewinne, auf die Du als Privatanleger Abgeltungssteuer bezahlen musst. Die Abgeltungssteuer beträgt 25 Prozent auf den Gewinn, dazu kommt weiterhin der Solidaritätszuschlag von 1,375 Prozent und ggf. Kirchensteuer.
Du hast allerdings einen Freibetrag pro Jahr von 1.000 Euro, bzw. 2.000 Euro für Verheiratete (sog. Sparerpauschbetrag). Liegen Deine Gewinne darunter, fällt keine Steuer an. Dafür musst Du jedoch einen Freistellungsauftrag bei Deiner Depot-Bank stellen – oder Dir die Abgeltungssteuer später mit der Steuererklärung zurückholen.
Seit 2018 werden physisch-replizierende und synthetische ETFs bei der Steuer gleich behandelt. Auch verlangt der Staat seither eine sog. Vorabpauschale bei Aktienfonds und Aktien-ETFs, die Dividenden wieder im Fondsvermögen investieren. Das ist eine vorgezogene Steuer, die nach einer festen Formel berechnet wird und immer dann automatisch ans Finanzamt abgeführt wird, wenn Dein ETF in einem Jahr an Wert gewonnen hat. Das passiert auch, wenn Du gar keine ETF-Anteile verkaufst.
Wenn Du Deine Anteile später verkaufst, wird bereits bezahlte Steuer dann angerechnet. Auch hier gilt aber: Du zahlst nichts, sofern Deine (fiktiven) Gewinne unter 801 bzw. 1.602 Euro pro Jahr liegen. Auch hier musst Du einen entsprechenden Freistellungsauftrag bei Deiner Bank einrichten.
